The Application of Murabaha in Gold Financing (Gold Murabaha) in Indonesian Islamic Banks: Issues and Possible Alternative Model

Abstrak

Emas dianggap sebagai salah satu logam paling berharga di dunia karena tren harganya yang terus meningkat. Alasan ini mendorong orang untuk berinvestasi dalam emas. Di Indonesia, beberapa bank Islam menawarkan produk yang terkait dengan jenis investasi ini berdasarkan kontrak murabahah dengan dasar pembayaran yang ditangguhkan atau angsuran. Studi ini mengkaji penerapan kontrak murābaḥa dalam pembiayaan emas yang ditawarkan oleh bank-bank Islam Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi masalah kepatuhan Syariah, khususnya yang menyangkut pembayaran yang ditangguhkan dan kepemilikan fisik, dan untuk mengusulkan model-model alternatif yang lebih selaras dengan prinsip-prinsip hukum Islam. Studi ini menggunakan pendekatan kualitatif, menggabungkan analisis doktrinal dari sumber-sumber Al-Qur'an dan Hadits, fatwa yang dikeluarkan oleh DSN-MUI, dan pedoman peraturan dengan tinjauan literatur kontemporer tentang keuangan Islam. Data dikumpulkan dari situs web resmi bank-bank Islam dan dokumen produk, yang memungkinkan untuk membandingkan praktik Murabahah Emas di beberapa lembaga. Dua masalah utama diidentifikasi dalam praktik saat ini: (1) penggunaan pembayaran yang ditangguhkan (angsuran) dalam pertukaran emas, yang bertentangan dengan persyaratan hadits penyelesaian spot; dan (2) pertanyaan mengenai kepemilikan fisik dan penyerahan emas, yang menimbulkan kekhawatiran tentang pengalihan kepemilikan dan larangan riba al-nasīʾah. Penelitian ini juga mengusulkan sebuah model sebagai alternatif.